Обзоры







Финансовый лизинг


Лизинг (или финансовая аренда) позволяет приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота. По сути, это долгосрочная аренда. И в зависимости от того, предусмотрена ли по договору лизинга возможность полного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества, лизинг делится на оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает, что лизинговая компания передает принадлежащее ей имущество во временное пользование лизингополучателю. По истечении оговоренного срока и при условии полной оплаты аренды предмет лизинга возвращается собственнику. Отличительная особенность такой разновидности лизинга — срок аренды будет меньше срока амортизации арендуемого имущества. То есть лизинговая компания может сдавать имущество в аренду неоднократно в течение всего срока его амортизации. Еще одна особенность — предмет лизинга не ставится на баланс лизингополучателя, а значит, все риски и расходы ложатся на лизинговую компанию (как на собственника). Другое отличие оперативного лизинга (которое следует из его названия) — это непродолжительные сроки, на которые арендуется имущество. Если нет необходимости приобретать данное имущество в собственность, а оно нужно лишь для выполнения конкретных работ, то такой вид лизинга подходит идеально.

Если же предполагается длительное использование предмета лизинга с последующим его выкупом у лизингововой компании, то речь идет о финансовом лизинге. Финансовый лизинг предусматривает передачу в лизинг имущества и полное возмещение его стоимости за период действия договора. После выплаты лизинговых платежей имущество выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. То есть предприятие полностью возмещает первоначальную стоимость имущества лизинговой компании. Отличительная особенность — срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку амортизации имущества. Предмет лизинга числится на балансе лизингодателя, пока арендуемое имущество не будет полностью выкуплено. Когда это произойдет, предмет лизинга перейдет в собственность, на баланс лизингополучателю.

Рисунок 1. «Сравнительная характеристика оперативного и финансового лизинга»


финлизинг.png


Данные: журнал «Сети и телекоммуникации»

При заключении сделки лизинговый договор подписывают три стороны: поставщик имущества, лизингодатель и лизингополучатель. Может быть привлечена и четвертая сторона — страховая компания. Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор лизинга, а между лизингодателем и поставщиком — договор купли-продажи. После истечения срока лизингового контракта предприятие может (но не обязано) выкупить имущество по остаточной стоимости. В некоторых случаях предмет лизинга может бесплатно перейти к лизингополучателю после завершения выплат по лизингу, если это предусмотрено договором.

Рисунок 3. «Схема финансового лизинга»


финлизсхема.png


Данные: http://www.my.kub.info/

Участники сделки финансового лизинга

  • Лизингополучатель — предприятие, заказывающее у лизинговой компании покупку предмета лизинга, который после окончания срока договора лизинга может быть выкуплен по остаточной стоимости.
  • Лизингодатель — лизинговая компания, которая по запросу лизингополучателя приобретает (за счет собственных или заемных средств) предмет финансового лизинга для последующей сдачи его в аренду с возможностью выкупа в конце срока.
  • Продавец — компания, продающая лизинговой компании имущество, которое необходимо для производственной деятельности получателя.

    • Также могут быть задействованы и иные участники. Например, если покупка предмета лизинга осуществляется не из собственных средств лизинговой компании, а из заемных, то в сделке появляется кредитор (банк, кредитная организация). Также может быть привлечена страховая компания, чтобы застраховать имущественные и иные риски.


    Заметки по теме
    • Возвратный лизинг
      Возвратный лизинг — это разновидность лизинга, характеризующаяся тем, что в пределах одного лизингового договора продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя.
    • Лизинг без первоначального взноса
      Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.
    • Лизинг грузовых автомобилей
      Грузовой транспорт для многих компаний выступает в качестве основного средства. Однако покупка грузовиков в собственность далеко не всем предприятиям по карману, а аренда не предоставляет широкого выбора необходимой техники. В таких условиях лизинг грузовых автомобилей приобретает повышенную актуальность.
    • Лизинг оборудования
      Обновление оборудования можно произвести за счет собственных средств или за счет банковского кредита. Однако наиболее простой и выгодный способ — лизинг оборудования (долгосрочная аренда с последующим правом выкупа).
    • Лизинг спецтехники
      Для успешного развития бизнеса необходимо время от времени ее обновлять, а также расширять средства производства за счет покупки новых машин. Для этого можно воспользоваться собственными или заемными средствами, однако наиболее приемлемым вариантом является лизинг спецтехники.