Обзоры







Что выгоднее — кредит или лизинг?

В самом общем случае лизинг выгоднее кредита при приобретении автотранспорта, спецтехники, коммерческого транспорта и иного оборудования. В некоторых случаях указывают еще и экономию на налоге на имущество, но эта экономия, на мой взгляд, весьма условна, так как сумму налога на имущество лизинговая компания, как правило, включает в сумму лизинговых платежей. Кроме того, сам объект лизинга может быть сразу поставлен на учет заемщика-лизингополучателя.

Для наглядности рассмотрим приобретение оборудования в лизинг. Стоимость оборудования — 14 миллионов рублей, срок лизинга — 3 года, авансовый платеж лизингополучателя — 30% от стоимости оборудования, процентная ставка по кредиту — 19% годовых, срок кредита — 3 года. Стоимость лизинга будет зависеть от того, на чьем балансе будет учитываться данное оборудование, лизингополучателя или лизинговой компании.

Балансодержатель:
лизингополучатель
Балансодержатель: лизинговая компанияКредитные платежи
Ежемесячный платеж426 071, 92438 997, 70359 229
Общая сумма платежей с НДС, рублей19 540 510, 7320 005 096, 8117 132 244
Удорожание в год, проценты годовых13,19%14,29%19%
Сумма НДС к возмещению, рублей2 980 755, 873 051 624, 942 135 593
Экономия на налоге на прибыль, рублей4 689 722, 574 801 223, 23626 448
Затраты на приобретение с учетом экономии, рублей11 870 032, 2912 152 248, 6314 370 203

Из данной таблицы видно, что сумма ежемесячных платежей при кредите будет меньше, но итоговая сумма с учетом всех экономий на налоге на прибыль и НДС при лизинге будет значительно меньше.


Александр Аранович,
специалист по работе с юридическими лицами Консалтинговой Группы «НеваФинанс»

Заметки по теме
  • Возвратный лизинг
    Возвратный лизинг — это разновидность лизинга, характеризующаяся тем, что в пределах одного лизингового договора продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя.
  • Лизинг без первоначального взноса
    Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.
  • Лизинг грузовых автомобилей
    Грузовой транспорт для многих компаний выступает в качестве основного средства. Однако покупка грузовиков в собственность далеко не всем предприятиям по карману, а аренда не предоставляет широкого выбора необходимой техники. В таких условиях лизинг грузовых автомобилей приобретает повышенную актуальность.
  • Лизинг оборудования
    Обновление оборудования можно произвести за счет собственных средств или за счет банковского кредита. Однако наиболее простой и выгодный способ — лизинг оборудования (долгосрочная аренда с последующим правом выкупа).
  • Лизинг спецтехники
    Для успешного развития бизнеса необходимо время от времени ее обновлять, а также расширять средства производства за счет покупки новых машин. Для этого можно воспользоваться собственными или заемными средствами, однако наиболее приемлемым вариантом является лизинг спецтехники.